Schneiden kannst Du Filme mit TMPGEnc, gibts gratis und ich finds recht gut.
Konvertieren kannst damit nur in VCD oder SVCD. Aber such mal bei
ZDnet nach avi converter da wirst sicherlich fündig.
EDIT: TMPGEnc schneidet soweit ich weiß aber erst die gerippten Dateien. (MPEG AVI).